Si ha estado atento a las tasas hipotecarias , probablemente haya notado que están muy influenciadas por la política de la Reserva Federal con respecto a sus tasas de interés. Pero ¿qué significa exactamente para las tasas hipotecarias que la Reserva Federal las suba o las baje? Analicemos esa relación, empezando por…
¿Cuál es el papel de la Reserva Federal en las tasas de interés?
La Reserva Federal (también conocida como la Fed) desempeña un papel crucial en la economía general al ajustar la tasa de fondos federales . Esta es la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por pedir dinero prestado. Si bien no es la misma tasa de interés que pagaría por una hipoteca , tiene un gran impacto en el costo de los préstamos en toda la economía, incluidas las tasas hipotecarias. A continuación, se presenta un desglose básico:
Cuando la Reserva Federal aumenta las tasas , está tratando de frenar la inflación haciendo que sea más caro pedir dinero prestado.
Cuando la Reserva Federal baja las tasas , busca estimular el crecimiento económico haciendo que los préstamos sean más baratos.
Sin embargo, las tasas hipotecarias no siempre se mueven en perfecta sincronía con las acciones de la Reserva Federal. Veamos más de cerca cómo funciona todo.
¿Cómo afectan los cambios en las tasas de interés de la Reserva Federal a las tasas hipotecarias?
Las decisiones de la Reserva Federal sobre las tasas de interés pueden influir en las tasas hipotecarias, pero no tienen una relación directa, uno a uno.
Las tasas hipotecarias se ven afectadas por diversos factores, como el mercado de bonos, las expectativas de inflación y la economía en general. A continuación, se detalla cómo interactúan estos elementos:
Tasas hipotecarias y el mercado de bonos: Las tasas hipotecarias suelen estar vinculadas al rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años. Cuando la Reserva Federal sube las tasas, el rendimiento de los bonos suele aumentar, lo que se traduce en tasas hipotecarias más altas.
Por otro lado, cuando la Reserva Federal baja las tasas, el rendimiento de los bonos suele caer, lo que puede hacer bajar las tasas hipotecarias.
Expectativas de inflación: La inflación juega un papel importante en la determinación de las tasas hipotecarias.
Cuando la Reserva Federal sube las tasas para frenar la inflación, las tasas hipotecarias también pueden aumentar, ya que los prestamistas anticipan una mayor inflación en el futuro. Si la inflación está bajo control, un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal podría resultar en tasas hipotecarias más bajas, ya que el mercado espera una inflación estable o en descenso.
Confianza económica: Un recorte de tasas de la Reserva Federal suele tener como objetivo estimular la economía, lo que puede resultar en tasas hipotecarias más bajas. Sin embargo, si existe preocupación por la inflación o la inestabilidad económica, las tasas hipotecarias podrían mantenerse elevadas incluso después de un recorte.
¿Cómo han afectado los recortes de las tasas de la Reserva Federal a las tasas hipotecarias en el pasado?
Históricamente, los recortes de tasas de la Reserva Federal a menudo han llevado a caídas en las tasas hipotecarias, pero el momento y el alcance de esas caídas dependen de varios factores.
Ejemplos del pasado:
2019: La Reserva Federal recortó las tasas de interés varias veces en respuesta a la desaceleración del crecimiento económico. Como resultado, las tasas hipotecarias cayeron de un promedio del 4,54 % en 2018 al 3,94 % en 2019.
2020-2021: Durante la pandemia de COVID-19, la Reserva Federal recortó drásticamente las tasas a niveles cercanos a cero. Esto provocó tasas hipotecarias históricamente bajas, con las tasas hipotecarias a 30 años alcanzando un mínimo histórico del 2,65 % en enero de 2021.
Sin embargo, las tasas hipotecarias no siempre bajan inmediatamente después de un recorte de tasas de la Reserva Federal. En 2022, a pesar de los recortes de tasas, las preocupaciones por la inflación mantuvieron las tasas hipotecarias relativamente altas.
Cambios en las tasas hipotecarias tras los recortes de tasas de la Reserva Federal
| Año | Acción sobre las tasas de la Reserva Federal | tasa hipotecaria a 30 años |
|---|---|---|
| 2018 | La Fed sube las tasas | 4,54% |
| 2019 | La Reserva Federal recorta las tasas | 3,94% |
| 2020-2021 | La Reserva Federal recorta las tasas | 2,65% |
| 2022 | La Reserva Federal recorta las tasas | 5,5% (debido a la inflación) |
¿Bajarán las tasas hipotecarias cuando la Fed baje las tasas?
Es fácil suponer que cuando la Reserva Federal baja las tasas de interés, las tasas hipotecarias también caerán, pero no siempre es tan simple.
Si bien un recorte de la tasa de la Reserva Federal a menudo conduce a una caída de la tasa hipotecaria, el momento y el alcance de la caída dependen de varios factores.
Factores a considerar:
Inflación: si la inflación se mantiene alta, las tasas hipotecarias podrían no caer significativamente después de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal.
Mercado de bonos: Las tasas hipotecarias siguen de cerca los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años, así que observe cómo reaccionan los rendimientos de los bonos después de un recorte de tasas de la Fed.
Demanda de vivienda: cuando las tasas hipotecarias bajan, la demanda de viviendas suele aumentar, lo que puede hacer subir los precios de las viviendas y potencialmente compensar parte de la asequibilidad obtenida gracias a las tasas hipotecarias más bajas.
¿Qué pasa si la Fed sube las tasas?
Cuando la Reserva Federal sube los tipos de interés, los préstamos se encarecen en general, y esto suele incluir los tipos hipotecarios. Sin embargo, la relación entre las subidas de tipos de la Reserva Federal y los tipos hipotecarios no siempre es directa.
Por ejemplo:
En algunos casos, si un aumento de las tasas de la Reserva Federal indica que la inflación está bajo control, las tasas hipotecarias pueden aumentar más lentamente o incluso permanecer estables.
Pero, por lo general, cuando la Reserva Federal sube las tasas, las tasas hipotecarias hacen lo mismo, lo que hace que sea más costoso pedir prestado.
Cambios en las tasas hipotecarias tras las subidas de tipos de la Reserva Federal
| Año | Acción sobre las tasas de la Reserva Federal | Impacto en las tasas hipotecarias |
|---|---|---|
| 2016-2018 | La Fed sube las tasas | Las tasas hipotecarias aumentan constantemente |
| 2019 | La Fed pausa las subidas de tipos | Las tasas hipotecarias caen por debajo del 4% |
| 2022 | La Fed sube las tasas | Las tasas hipotecarias se mantienen por encima del 5% |
¿Cómo afecta un recorte de tasas de la Reserva Federal a la demanda de vivienda?
Un recorte de las tasas de la Reserva Federal suele generar una mayor demanda de vivienda, ya que las tasas hipotecarias más bajas hacen que la compra de una vivienda sea más asequible. De hecho, según Realtor , «por cada bajada del 1 % en las tasas hipotecarias, aproximadamente 5 millones de hogares más pueden acceder a la propiedad de una vivienda».
Sin embargo, cuando la demanda supera la oferta, los precios de las viviendas pueden subir, lo que podría reducir parte de la asequibilidad obtenida gracias a las tasas hipotecarias más bajas.
¿Qué debe hacer cuando la Reserva Federal modifica los tipos de interés?
Entonces, ¿qué debería hacer si está buscando una vivienda y la Reserva Federal modifica las tasas? Aquí tiene algunos consejos:
Esté atento a las tendencias hipotecarias: no confíe únicamente en las acciones de la Reserva Federal. Las tasas hipotecarias están influenciadas por varios factores, así que observe la tendencia más amplia.
Fije las tasas estratégicamente: si prevé una caída de las tasas, asegúrese de fijar la tasa de su hipoteca estratégicamente.
Consulte con un experto en hipotecas: El mundo de las tasas hipotecarias puede ser complejo. Hablar con un asesor hipotecario puede ayudarle a comprender los cambios y a conseguir la mejor tasa para su situación.
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Editado por Carmen Chalco Asesor Inmobiliario extraído de
Guildmortgage
